连续盈利22个季度后 陌陌直播还能再扛大旗吗

近日“陌生人社交第一股”陌陌发布了,2020年第二季度的业绩报告。

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(配图来自Canva)

近日“陌生人社交第一股”陌陌发布了,2020年第二季度的业绩报告。

尽管受到了疫情影响,但陌陌交出的是一份盈利财报,这也是陌陌持续盈利的22个季度,其赚钱能力可见一斑。不过依然能赚钱的陌陌,却显得没有那么能打了。

超预期财报没撑住股价

今年第一季度,首度陷入营收负增长的陌陌,可以说是跌进了至暗时刻。第二季度,陌陌也没有能从暗夜中走出。

尽管陌陌连续22个季度实现盈利,但在财报中还是能窥见陌陌的力不从心。

陌陌的财报数据显示,在2020年第二季度,陌陌实现净营收为人民币38.683亿元,和上年同期相比下降6.68%;净利润为人民币4.564亿元,和上年同期相比下降37.63%;每股美国存托凭证摊薄净利润为人民币2.11元,上年同期为3.33元。

根据彭博社汇总的数据,华尔街分析师平均预计陌陌2020年第二季度营收为人民币38.36667。而陌陌的报告显示,在2020年第二季度,其营收为人民币38.693亿元,超过华尔街预期。

但是陌陌的超预期财报,并没有能给资本市场足够的信心。

在9月3日陌陌发布财报当天,恰好碰上美股三大指数均遭受重挫,创下6月以来单日最大的跌幅,道指超跌一度超过1000点,纳斯达克指数跌近5%。在一系列的影响下,陌陌股价暴跌15.7%,收盘时仅有16.7美元。

紧接着,在陌陌发布财报一天之后,其股价继续下跌。9月4日,陌陌股价再跌7.68%,下降到15.5美元。

而追根究底,除了大盘动荡之外,陌陌各项业务表现不佳,才是真正的原因。

多业务受阻

疫情期,宅经济的爆发让在线直播重回大众的视野。

然而,以往靠着直播服务业务度过各种难关的陌陌,这一次却没有再搅动风云,陌陌的直播服务业务收入出现下降。

财报数据显示,在2020年第二季度中,陌陌的直播服务收入为人民币26.029亿元,和上年同期的人民币30.999亿元相比,减少16%。同时,在四月中旬就加速测试直播业务的探探,在2020年第二季度的直播服务收入为人民币1.917亿元。

对于直播服务收入下降的原因,陌陌在财报中解释为,主要是由于疫情影响了付费用户的情绪,特别是头部的付费用户意愿下降。在疫情中头部付费用户财务状况受到负面影响,进而消费能力也有所降低。

而在后疫情时代,受到影响的头部用户,付费意愿一时之间也难有回升。依赖于用户打赏意愿的陌陌直播服务,内容和玩法相对来说都比较单一,抗风险能力较差。所以在特殊时期,陌陌的直播服务被卡住了脖子。

此外,陌陌的手机游戏业务以及移动营销业务,也同样呈现萎靡的状态。唯一增长的,仅有增值服务。

由于手机季度付费用户持续减少,陌陌的手机游戏收入也在下降。财报数据显示,陌陌的手机游戏收入为人民币1160万元,和上年同期的人民币2320万元相比,下降50%。

还有,因为广告和营销用户的需求减少,陌陌在资源配置方面的减重策略,都使其的移动营销服务收入较少。在2020年第二季度,陌陌的移动营销收入为人民币3800万元,和上年同期的人民币7620万元相比,下降50%。

最后,在陌陌的业务中,实现营收增长的仅有增值服务。在2020年第二季度,陌陌的增值服务收入人民币12.043亿元,和上年同期的人民币9.484亿元相比,增长27%,这当中主要包括虚拟礼物收入和会员订阅收入。

拾起探探,社交路难回

在娱乐直播渐渐失去风口的时候,陌陌又想起了一开始的社交道路。

现在陌陌主APP出现疲态,陌陌开始在寻求别的出路。2019年起,陌陌就陆陆续续推出了多款主打社交的产品,不过新产品中还没有能够再出现一个“陌陌”。

在陌陌推出的产品中,包括了是他、赫兹、cue、ZAO等数十款社交+的产品,当中一夜爆火的ZAO,热度没有持续多久就因隐私安全等问题熄火。目前表现较为抢眼的是赫兹,在App Store最近三个月内的累计下载量为125万次,在社交分类平台里,排名20左右。

而在陌陌的产品矩阵里,当初被陌陌以6亿美元现金加上265万股新发行的ADS股票收购的探探,终于不负陌陌所望,在新一季财报里,表现颇为亮眼。

陌陌财报数据显示,在2020年探探的营收为人民币5.172亿元,和上年同期的人民币2.848亿元相比,增长81.6%。

根据探探公布的数据,在过去6年的时间里,探探的用户上传照片超过11亿张,在2020年平均每天的新增照片超过100万张,接近6年均值的2倍。

在陌陌推出的产品矩阵里面,探探成为发展重点。不过只有一个尚在发展中的探探,显然推不动陌陌庞大的身躯。

财报数据显示,2020年第二季度,探探的运营亏损为人民币1.256亿元,上年同期为人民币4.314亿元。陌陌在社交道路上的进程,并没有当初直播路走的顺畅。陌陌接下来的发展,同样承压不小。

未来多了几分不确定性

曾经靠直播一度起死回生的陌陌,现如今又遇到了更多的难题。

在短视频领域,出道成功的抖音,现在对于直播赛道同样强势。抖音开启“黑马计划”、“百万开麦”等策略,将流量与资金倾向主播,吸引主播入驻。另外,快手以及B站等,在直播方面同样不弱势,在今年第二季度,B站的增值服务(直播和增值服务)营收为人民币8.25亿元,同比增长153%。

而在众多玩家入场的时刻,陌陌的用户增长成为问题。财报显示,今年第二季度,陌陌的月活跃用户为1.115亿,低于上一年同期的1.135亿。

陌陌目前拥有充足的现金流。财报数据显示,目前陌陌持有的现金、现金等价物、短期存款、长期存款为人民币153.765亿元,截至2019年12月31日为人民币152.253亿元。由此,在发布财报后,为了提振投资者的信心,陌陌宣布董事会批准了一项股票回购计划,将在未来12个月最高回购3亿美元的股票。陌陌的股票回购计划将通过现有现金余额进行。

不过,陌陌对接下来的季度表现,持有的态度并不乐观。陌陌预计在2020年第三季度,陌陌的净营收在人民币37亿元-38亿元之间,同比减少16.9%-14.6%。

对于陌陌而言,曾经在社交以及直播领域的风生水起,现在已经快要成为过去式。在各种强敌的挤压之下,出现营收、净利润、用户增长遇难的陌陌,没有办法及时调整自身业务结构的话,未来将会滑向更深的深渊。

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