币圈新闻:coinber与UMEX两大平台纷纷发出公高退出市场——找稳定靠谱的平台选择ALOKEX

ALOKEX蔡徐坤;解说永续合约保证金

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1.什么是保证金

在虚拟合约市场上,交易者只需根据合约价格,按一定比率交纳少量资金作为履行合约的财力担保,便可参与合约的买卖,这种资金就是虚拟合约保证金。

仓位保证金 = 起始保证金 + 追加/减少保证金

其中起始保证金 = 合约乘数 * 数量 / (杠杆*价格 )

2.保证金和杠杆的关系

杠杆一种常见金融交易制度,即保证金制度。“杠杆”使投资者可交易金额被放大的同时,也使投资者获得的收益和承担的风险加大了。

举例如下:

假设当前BTC最新成交价格为$10000,用户希望使用10倍杠杆开多1BTC等值的永续合约,

用户开多张数=开多BTC数量*最新成交价/合约乘数=1*10000/1=10000张。

用户所需保证金=合约乘数*张数/(最新成交价*杠杆倍数)=1*10000 /(10000*10)=0.1BTC

提示:高杠杆在有高收益率的同时伴有高风险,使用前请了解风险。

3.杠杆、初始保证金率、维持保证金率和保证金率的关系

杠杆:用户所选的开仓杠杆倍数

初始保证金率:= 1/杠杆倍数

仓位保证金:= 合约乘数 * 持仓数/(平均成交价格*杠杆倍数)

维持保证金率:用户维持当前仓位所需的最低保证金率。维持保证金率不同,对应的爆仓价也不一样。如果指数价到达用户的爆仓价,减仓或者强平流程将会触发。

维持保证金率用于计算爆仓价格,

多仓爆仓价 = (1 + 维持保证金率)* 持仓数 *合约乘数/ ((持仓数*合约乘数  / 开仓平均价)+ 仓位保证金)

空仓爆仓价 = (1 - 维持保证金率)* 持仓数 *合约乘数/ ((持仓数*合约乘数 / 开仓平均价)- 仓位保证金)

 保证金率:

保证金率=(仓位保证金+未实现盈亏)/ 当前仓位价值 =(仓位保证金+未实现盈亏)/(持仓数*合约乘数 / 最新成交价)

举例如下:

假设当前BTC最新成交价格为$10000,用户选择10倍杠杆,开多价值1BTC的合约,对应张数为10000张,处于风险限额档位1,维持保证金率=0.5%。

此时,用户初始保证金率=1/10=10%

保证金=合约乘数*张数/(最新成交价格*杠杆倍数)=1*10000/(10000*10)=0.1BTC

爆仓价格为:  (1 + 维持保证金率)* 持仓数 *合约乘数/ ((持仓数*合约乘数  / 开仓平均价)+ 仓位保证金) =

(1+0.5%)* 10000 * 1 / ((10000 * 1 / 10000))+ 0.1) = 9136.36

当BTC最新成交价格下跌至$9135,指数价格为$9138

未实现盈亏=合约乘数*张数/开仓均价-合约乘数*张数/最新成交价格=1*10000/10000-1*10000/9135=-0.09469.

此时,保证金率=(开仓保证金+未实现盈亏)/当前仓位价值=(0.1 - 0.094697 )/(1*10000/9135)=0.00485=0.485% < 0.5%

因为指数价格($9138)没有到达爆仓价,所以不会爆仓。

4.什么是手动追加保证金

用户可以对特定仓位进行手动增加保证金数量,进行精确的风险控制。保证金变化后,相应的杠杆和爆仓价也会发生变化。

蔡徐坤:ALOKcoin888

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提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。