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稳定币面临的问题和挑战

在过去的几年里,加密货币经历了不少跌宕起伏。价格极度波动、欺诈和金融机构的不确定性大大限制了加密货币公司在市场上的运作能力。正因为加密货币的波动性这种负面效应,稳定币应运而生。

尽管稳...

在过去的几年里,加密货币经历了不少跌宕起伏。价格极度波动、欺诈和金融机构的不确定性大大限制了加密货币公司在市场上的运作能力。正因为加密货币的波动性这种负面效应,稳定币应运而生。

尽管稳定币通过限制价格波动从而保护投资者,但它们本身也存在问题。稳定币同样面临着许多挑战,如果想要让稳定币在加密货币领域变得更加普遍,仍需克服不少的难题。

抵押带来的限制

稳定币最主要的问题之一是实现稳定的方法。比如,第一代的稳定币中的Tether,由于其提供借据抵押的方式而发生了问题。其初衷是以有形资产作为抵押从而为投资者提供信心,然而,事实证明,对这类稳定资产来说,提供正确数量的抵押品相当困难。

稳定币面临的问题和挑战

后来的MakerDAO和Synthetix等公司试图解决这一问题,他们的方法就是用比特币、以太坊 (Ethereum)、莱特币 (Litecoin) 等数字资产来担保,取代传统的资产担保。其中一个主要问题是,由于这些担保资产的价格波动非常大,这使得稳定币也遇到了和传统加密货币一样的难题。

再之后,最新的稳定币项目正在尝试使用增加或减少生态系统内部的代币数量的算法来调整价格,从而纠正稳定币所遇到的问题。目前这种方法已有成效,但仍然会面临着各种各样的挑战。

维持价格稳定遇到的问题

尽管稳定币是专门为维持价格稳定而设计的,但对于一些项目来说,它们实际上已经失去了稳定性,导致其平台出现不少问题。通常,几分钱的损失或收益并不值得担心,然而,对于稳定币而言,这是必须关心的问题,因为固定资产的波动性威胁到它们的整个生态系统。

MakerDAO就是很好的例子,经过大量的宣传营销之后发布了代币,最终价格下跌到0.72美元,然后在一段时间内在0.80美元的价格左右震荡。在这种情况下,由于缺乏信心和业绩,“不稳定”的稳定币很难向投资者推销自己,这可能导致其走上末路。

通过引用新型的稳定币,使用算法来调节货币的供应,从而在生态系统中调节价格,防止价格波动,已经解决了不少问题。

很多稳定币是中心化的机制

很多稳定币以及加密货币交易所面临的一个问题是,它们的平台是中心化的。此外,尽管一些最大的区块链公司正在探索改进去中心化的方法,但仍有一些项目似乎无意在不久的将来成为去中心化的项目。

中心化带来的一个主要问题是,与去中心化的稳定币和加密货币交易所相比,这些平台遭受网络攻击的风险更高,因此更容易遭受资金盗窃。其原因是攻击者没办法在去中心化的网络找到任何关键的攻击目标点。

更显著的问题是,目前有价值15亿美元的加密货币基金存放在中心化的加密货币钱包中,使大量资金面临风险。此外,全球最大的加密货币交易所之一币安在2018年7月遭受网络攻击,损失4100万美元。去中心化是提高稳定币和加密货币整体安全性的关键步骤。

缺乏投资潜力

尽管在价格方面提供稳定性是稳定币的主要目标之一,但这也带来了一些问题,可能会使某些投资者不愿投资稳定币。其中最大的问题是,由于稳定币的价格缺乏波动性,稳定币的价格不太可能显著上涨。其负面影响是,没有任何显著的增长将导致投资潜力的缺乏。

为了解决这个问题,新的稳定币项目开发了一个定期充当稳定币的系统,通过算法来维持价格稳定,并且也可以像比特币,以太坊一样价格自由浮动。因此,稳定币具有稳定的性质,同时也释放了未来投资的潜力,从而吸引投资者。

由于其他项目的不足造成的不良宣传

不幸的是,就像加密货币领域的任何新发展一样,由于最早的稳定币项目的失败之举,稳定币可能会导致投资者和消费者信心下降。

我们依然可以从最早的稳定币项目Tether中看到这样的问题。Tether创建于2014年,已经遭受了诸多争议。如在有关抵押品的银行储备方面对商业伙伴Friedman LLP加以隐瞒,导致伙伴关系结束,以及在Bitfinex 遭遇黑客攻击期间,Tether实际持续损失价值4100万美元的代币,这些都让人们怀疑Tether保护投资者资金安全的能力。

稳定币面临的问题和挑战

正如前面提到的,Tether不光辉的历史可能已经让稳定币的声誉受损,导致更谨慎的投资者认为投资加密货币既浪费时间,又要付出非常高的风险。然而事实上投资稳定币的风险比投资其他加密货币低得多,上述的这种误解对稳定币而言打击非常大。

未来的稳定币项目会努力避免重蹈Tether的覆辙,通过自己的创新来让投资者重拾对稳定币的信心。

结论

综上所述,稳定币的设计初衷是给这个以波动著称的加密货币市场带来一些稳定,诚然令人钦佩。尽管有这样伟大的目标,但如果要充分发挥稳定币项目的潜力,仍然需要面对许多技术、金融和伦理方面的挑战。

未来的稳定币可能需要提供价格稳定、投资潜力、去中心化的平台、道德管理团队,并通过稳健的算法调整价格,将失败的几率降至最低,才能成为最成功的稳定币项目。

来源:Xank官方博客

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提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。